Description

Cette formation permet d’acquérir une compréhension approfondie des méthodes d’évaluation d’entreprise, en s’appuyant sur les approches patrimoniales, comparables et actualisées des flux. Elle combine apports théoriques et études de cas pour développer une expertise opérationnelle en valorisation. Les participants apprendront à choisir la méthode adaptée, à construire des modèles d’évaluation, à interpréter les résultats et à formuler une estimation argumentée de la valeur d’une entreprise. L’evaluation d’entreprise est conçue pour renforcer la capacité à évaluer, négocier et prendre des décisions stratégiques éclairées dans le cadre de transactions ou de restructurations.

Objectifs

Comprendre le rôle de l’information financière dans la prise de décision
• Eclairer les choix stratégiques, opérationnels et financiers des parties prenantes grâce à des données fiables, comparables et pertinentes issues des états financiers.
Identifier les objectifs et les contextes d’évaluation d’une entreprise
• Comprendre les raisons d’une évaluation : cession, fusion-acquisition, transmission, levée de fonds, reporting financier, etc.
 Maîtriser les méthodes classiques d’évaluation
• Méthode des multiples,actualisation des flux futurs
Appréhender les critères qualitatifs influençant la valeur d’entreprise
• Analyse du secteur d’activité, position concurrentielle, modèle économique, gouvernance.
Savoir construire et challenger un business plan
• Élaboration des prévisions financières : CA, marges, BFR, investissements.
Calculer la valeur actuelle nette (VAN) et le taux de rendement interne (TRI)
• Application des concepts de finance actualisée à l’évaluation d’entreprises.
Présenter les résultats d’évaluation avec clarté et pédagogie
• Argumenter les choix de méthode et les hypothèses retenues.
Comparer les différentes approches sectorielles et spécificités métier
• Adaptation des outils selon les secteurs : industrie, services, tech, immobilier, etc

Public concerné

• Analyste financier
• Chargés d’affaires
• Analyste financier
• Banque d’investissement
• Sociétés de gestion et d’intermédiation

Niveau

• Intermédiaire
• Avancé

Prérequis

Connaissance en comptabilité générale

JOUR 1

EVALUATION D’ENTREPRISE : QUELS CONTEXTES 
• A quoi sert les l’evaluation d’entreprise ?

DISTINGUER LA VALEUR DE L’ENTREPRISE DE CELLE DES FONDS PROPRES
• Comprendre les concepts clés
• Identifier ce qu’est la valeur d’une entreprise
• Savoir calculer et analyser ces deux grandeurs financières pour mieux apprécier la santé économique d’une entreprise

PRÉSENTATION DES MÉTHODES D’ÉVALUATION D’ENTREPRISE
• La valeur des actifs
• La valeur sur base de la trésorerie future
• La valeur sur base des multiples transactionnels
• La valeur sur base des comparables boursiers

JOUR 2

DÉTERMINATION DE LA VALEUR DES FONDS PROPRES ET DE LA VALEUR D’ENTREPRISE
• DCF
• Multiples boursier

ETUDE DE CAS
• Modélisation des 3 états financiers

Norbert bénéficie de plus de 10 ans d’expérience dans les domaines de la finance d’entreprise, de l’analyse financière et de la stratégie d’entreprise, acquise dans des environnements multiculturels au Maroc, en Côte d’Ivoire. Sa maîtrise approfondie des sujets liés à la gestion financière, la fiscalité, le juridique, et les processus internes lui permet d’adopter une vision transversale et stratégique au sein des organisations.
Au cours de sa carrière, Norbert a développé une expertise pointue en modélisation financière, valorisation d’entreprise, due diligence et négociation contractuelle, intervenant aussi bien sur le conseil en investissement que sur la gestion opérationnelle et stratégique. Son approche pragmatique s’appuie sur l’accompagnement concret des entreprises et entrepreneurs dans leurs levées de fonds, la structuration de business models et la mise en place de systèmes de pilotage performants.
Son expérience récente à la tête de la direction financière et support d’une filiale africaine d’un groupe marocain diversifié lui confère une compréhension fine des enjeux liés à la gestion multisectorielle et transfrontalière. Norbert s’appuie sur une forte capacité à fédérer les équipes autour des objectifs financiers et opérationnels, en intégrant les dimensions réglementaires, fiscales et humaines.
Son parcours professionnel est marqué par des missions variées, combinant conseil, analyse stratégique et gestion de projets complexes, auprès d’acteurs majeurs du secteur financier et immobilier en Afrique.